债券凸性

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词汇描述

债券凸性(BondConvexity),是指债券价格与利率之间的非线性关系。

债券凸性指的是债券价格与利率之间的非线性关系。债券凸性被用来评估利率对债券价格的影响,也分为正凸性与负凸性,正凸性代表债券的存续期(Duration)随着价格下跌而增加,负凸性则是债券的存续期随着价格上涨而增加。 在一般情况下,正凸性有利于投资者,负凸性不利于投资者。

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