2026年最全 RSI 指标教學：從基礎公式計算到進階背離模型、Failure Swing 形態應用。深入分析如何結合 K 線與趨勢線應對指標鈍化，助您精準識別超買超賣信號，提升金融交易成功率。
1. 什么是 RSI 相对强弱指数？
RSI (Relative Strength Index)，即「相对强弱指数」，是由技术分析大师威尔斯·威尔德 (J. Welles Wilder) 于 1978 年提出的动能指标。它主要用于衡量价格变动的速度与变化大小，从而判断市场内部动能的强弱。
在现代金融交易（如外汇、股票、加密货币）中，RSI 是被引用次数最多的指标之一，其核心价值在于识别市场情绪的极端情况，即超买 (Overbought) 与 超卖 (Oversold)。
2. 深度解析：RSI 是如何计算的？
了解计算逻辑有助于交易者理解指标的局限性。RSI 衡量的是在过去特定周期内（默认通常为 14）多头力量与空头力量的对比。
2.1. RSI计算步骤
- Step 1: 计算 N 日内每日的收盘价涨跌幅。
- Step 2: 统计 N 日内所有上涨日的平均涨幅 (Average Gain) 与下跌日的平均跌幅 (Average Loss)。
- Step 3: 计算相对强度 (RS) = 平均涨幅 / 平均跌幅。
- Step 4: 将其转化为 0 到 100 的数值。
2.2. RSI标准公式
- RSI = 100 – [100 / (1 + RS)]
注意：当 RSI 趋近于 100 时，代表上涨动能占据绝对优势；趋近于 0 时，代表下跌动能极度强劲。
3. RSI 的核心应用模型
3.1. 超买与超卖区间
这是 RSI 最基础的用法。通过设立水平基准线来评估市场热度：
- 70 以上 (超买区)：市场买气过旺，价格可能回调。
- 30 以下 (超卖区)：市场抛售过度，价格可能反弹。
- 50 中轴线：多空分水岭。RSI 站稳 50 以上通常视为强势市场。
3.2. RSI 背离信号 (Divergence) —— 高级反转信号
背离是识别趋势终结的最有力武器：
- 顶背离 (Bearish Divergence)：K 线价格创出新高，但 RSI 数值却在走低。这表明价格上涨缺乏动能支撑，反转风险加大。
- 底背离 (Bullish Divergence)：K 线价格创出新低，但 RSI 数值却在走高。这表明空头力量正在衰竭，价格随时可能反弹。
3.3. Failure Swing (摆动失效)
这是威尔德本人非常推崇的进阶用法，它不依赖于价格形态，仅通过 RSI 本身判断转折：
- 看涨 Failure Swing：RSI 跌入 30 以下（超卖），随后反弹至 30 以上，再次回落但未跌破前低，最后突破前期反弹高点。这是一个强烈的买入信号。
3.4. 趋势线分析
交易者可以直接在 RSI 指标图表上绘制支撑线与阻力线。当 RSI 突破其自身的趋势线时，往往会领先于价格做出反应。
4. RSI实战中的常见误区与应对
4.1. RSI指标钝化陷阱
在极强劲的趋势（如单边大牛市或大熊市）中，RSI 会长期停留在 70 以上或 30 以下。
- 对策：不要在强趋势行情中仅因超买就做空，或因超卖就做多。应结合均线（MA）判断整体趋势。
4.2. 周期设置的影响
- 短周期 (如 5, 7)：灵敏度高，但假信号（噪声）多。
- 长周期 (如 21, 28)：稳定性高，但信号滞后，容易错失入场时点。
5. RSI 与其他指标的组合建议
为了提高交易胜率，建议不要孤立使用 RSI。常见的组合包括：
- RSI + MACD：利用 RSI 判断切入点，利用 MACD 确认长期趋势。
- RSI + 布林带 (Bollinger Bands)：当 RSI 处于超买区且价格触及布林带上轨时，反转信道的可靠性大幅提升。
- RSI + 成交量 (Volume)：确认背离信号时，若成交量同步萎缩，信号更具参考价值。
免责声明：本内容仅作为参考信息，不能视为任何形式的金融、投资或专业建议。文中观点不代表 Moneta Markets 或作者对任何特定投资产品、策略或交易的推荐。请勿仅依据本资料作出投资决策，必要时请咨询独立专业顾问。
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