Convexity 債券凸性

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詞彙描述

債券凸性(BondConvexity),指債券價格與利率之間的非線性關係。

債券凸性指的是債券價格與利率之間的非線性關係。債券凸性用來評估利率對債券價格的影響,也分為正凸性與負凸性,正凸性代表債券的存續期(Duration)隨著價格下跌而增加,負凸性則是債券的存續期隨著價格上漲而增加。 在一般情況下,正凸性有利於投資者,負凸性不利於投資者。

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