สรุปเนื้อหาสำคัญ
- สภาวะตลาดปัจจุบัน: USD/CAD เคลื่อนไหวในลักษณะแกว่งตัวทางขาลง (Sideway Down) เนื่องจากเกิดการหักล้างกันระหว่างราคาน้ำมันที่หนุนค่าเงินแคนาดา (CAD) กับความต้องการดอลลาร์ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
- นโยบายการเงิน: ตลาดคาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม แต่ยังคงจับตามองสัญญาณการคงดอกเบี้ยสูงในระยะยาว ซึ่งหากเป็นเช่นนั้นจะยิ่งส่งผลบวกต่อดอลลาร์และกดดันแคนาดา
- ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์: ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะประเด็นช่องแคบฮอร์มุซ สร้างความกังวลด้านอุปทานน้ำมัน แต่ความไม่แน่นอนทางการเมืองทำให้ตลาดเลือกถือดอลลาร์เพื่อลดความเสี่ยง
- มุมมองทางเทคนิค:
- ราคายังอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยและถูกกดทับด้วยเส้นกลาง Bollinger Band สะท้อนภาพรวมที่เป็นลบ
- โมเมนตัม (RSI/MACD) บ่งบอกว่ายังมีแรงขายต่อเนื่อง แต่ไม่ใช่การร่วงลงรุนแรง เป็นการซึมลงช้าๆ
- แนวต้านสำคัญ: 1.3760
- แนวรับสำคัญ: 1.3560 (หากหลุดจุดนี้มีโอกาสลงต่อได้ยาว)
อัพเดตบทวิเคราะห์ตลาด วันที่ 29 เมษายน 2569 จาก Moneta Markets ครับ ท่ามกลางการต่อสู้ระหว่างปัจจัยบวกจากภาคพลังงานและกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย คู่เงิน USD/CAD ยังคงรักษารูปแบบการเคลื่อนไหวแบบแกว่งตัวในทางขาลง (Sideway Down) โดยในระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะลงไปทดสอบแนวรับด้านล่าง
วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
จังหวะของตลาดในช่วงนี้มีความขัดแย้งกันค่อนข้างชัดเจน ด้านหนึ่งคือตรรกะของตลาดพลังงานที่ช่วยหนุนค่าเงินแคนาดา (CAD) แต่อีกด้านหนึ่งคือสภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (Risk-off) ที่ผลักดันให้เม็ดเงินไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) สำหรับค่าเงินแคนาดานั้น ราคาน้ำมันดิบควรจะปรับตัวสูงขึ้นจากความกังวลด้านอุปทาน แต่ตราบใดที่ตลาดยังเอนเอียงไปทางการป้องกันความเสี่ยง ดอลลาร์มักจะเป็นที่ต้องการมากกว่า ซึ่งจะไปกดดันผลตอบแทนของเงินแคนาดา ส่งผลให้ USD/CAD ไม่ได้วิ่งไปทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน แต่เป็นการแกว่งตัวยื้อกันไปมา
ในขณะเดียวกัน อิทธิพลจากการคาดการณ์นโยบายการเงินเริ่มขยายตัวมากขึ้น ตลาดได้รับรู้ไปแล้วว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะยังไม่ปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นนี้ และมีโอกาสสูงที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ช่วง 3.50% – 3.75% ต่อไป แต่ประเด็นสำคัญไม่ใช่แค่การคงดอกเบี้ย แต่คือทิศทางหลังจากนี้ หาก Fed ส่งสัญญาณว่าจะคงดอกเบี้ยสูงต่อไปอีกนาน (Higher for longer) แรงหนุนของดอลลาร์ก็จะยังไม่หายไปไหน ซึ่งจะเป็นแรงกดดันต่อค่าเงินแคนาดาต่อไป
หลังจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางกลับมาตึงเครียดอีกครั้ง ตลาดเริ่มประเมินความเสถียรของการขนส่งพลังงานใหม่ โดยเฉพาะประเด็นการสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เนื่องจากราว 1 ใน 5 ของน้ำมันดิบที่ขนส่งทางเรือทั่วโลกต้องผ่านจุดนี้ หากเกิดการหยุดชะงักย่อมส่งผลกระทบต่อราคาอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ความเสี่ยงแฝงนี้เองที่ทำให้อนาคตของอุปทานพลังงานเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน
ทางด้านความเคลื่อนไหวของสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และทีมความมั่นคงกำลังประเมินข้อเสนอผ่อนปรนจากอิหร่าน ซึ่งเน้นไปที่การลดระดับความขัดแย้งและฟื้นฟูการเดินเรือในเส้นทางสำคัญ อย่างไรก็ตาม ท่าทีของทำเนียบขาวยังไม่ชัดเจนและยังมีความไม่แน่นอนสูง ก่อนที่ข้อมูลเหล่านี้จะบทสรุป ตลาดจึงยังไม่สามารถคาดการณ์ไปในทิศทางเดียวกันได้ นักลงทุนจึงเลือกที่จะถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์ไว้ก่อน
วิเคราะห์ทางเทคนิค
เมื่อพิจารณาจากโครงสร้างกราฟรายวัน USD/CAD ยังคงอยู่ในจังหวะที่ค่อนข้างอ่อนแอและไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญ ราคาถูกกดทับอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง ทำให้พื้นที่ด้านบนถูกจำกัด ในขณะที่เส้นกลางของ Bollinger Band ก็ยังทำหน้าที่เป็นแนวต้านอย่างต่อเนื่อง สภาพการณ์เช่นนี้ดูเหมือนการรีบาวด์ที่ถูกจำกัดและจุดศูนย์ถ่วงของราคากำลังค่อยๆ ขยับต่ำลง แม้จะมีการดีดตัวขึ้นบ้างแต่ก็ขาดความต่อเนื่องและถูกทุบกลับลงมาอย่างรวดเร็ว สะท้อนว่าอารมณ์ตลาดยังเอนเอียงไปทางฝั่งขาย (Bearish)
ปัจจุบันราคาเคลื่อนไหวอยู่บริเวณโซนล่างของ Bollinger Band ซึ่งหมายความว่าฝั่งขายยังคงควบคุมจังหวะของตลาดได้อยู่ การเคลื่อนที่ไม่ได้เป็นการร่วงลงอย่างรุนแรง แต่เป็นการ “ซึมลง” หรือแกว่งตัวลงทีละน้อย การดีดตัวในระยะสั้นอาจเกิดขึ้นได้แต่แรงส่งมักไม่มากนัก และดูเหมือนเป็นการปรับฐานเพื่อลงต่อมากกว่าการกลับตัว ตราบใดที่โครงสร้างหลักยังไม่ถูกทำลาย ทิศทางราคายังมีแนวโน้มที่จะลงไปหาแนวรับถัดไป
ในส่วนของโมเมนตัม ดัชนี RSI วนเวียนอยู่แถวระดับ 42 ซึ่งยังไม่ถึงขั้นขายมากเกินไป (Oversold) แต่ก็อ่อนแรงกว่าเขตที่เป็นกลาง หมายความว่ายังมีแรงขายหลงเหลืออยู่ เพียงแต่ยังไม่ถึงขั้นเทขายด้วยความตื่นตระหนก (Panic Selling) สภาวะนี้มักหมายความว่าราคายังมีช่องว่างให้ปรับตัวลดลงได้อีก แต่อาจจะไม่ได้ลงเร็วมากนัก ส่วน MACD ก็แสดงสัญญาณคล้ายกัน คือแรงส่งจากการฟื้นตัวก่อนหน้านี้เริ่มแผ่วลง และสัญญาณฝั่งขายเริ่มกลับมาได้เปรียบชัดเจนขึ้น
ตำแหน่งสำคัญ: แนวต้านด้านบนอยู่ที่บริเวณ 1.3760 ซึ่งเป็นจุดทับซ้อนของเส้นค่าเฉลี่ยและเส้นกลาง Bollinger Band หากมีการรีบาวด์มาทดสอบบริเวณนี้มีโอกาสสูงที่จะเผชิญแรงต้านอีกครั้ง ส่วนแนวรับสำคัญด้านล่างอยู่ที่ 1.3560 หากหลุดระดับนี้ไปได้ โครงสร้างราคาจะอ่อนแอลงอย่างมาก และเปิดโอกาสให้ราคามีพื้นที่ในการปรับตัวลงต่อตามเทรนด์ขาลง
ข้อมูลและการวิเคราะห์ในบทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น มิได้ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุนหรือการเงิน Moneta Markets ไม่รับประกันความถูกต้องครบถ้วนของข้อมูล และไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ที่อาจเกิดจากการนำข้อมูลไปใช้งาน ผู้อ่านควรใช้ดุลยพินิจและพิจารณาข้อมูลด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุน
