วิเคราะห์ตลาดทองคำ (XAU/USD) จาก Moneta Markets ประจำวันที่ 13 พฤษภาคม 2569 ครับ วันนี้ “ทองคำ” ตกอยู่ในสภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออก เมื่อปัจจัยพื้นฐานฝั่งหนึ่งกดดัน (ดอกเบี้ย) แต่เป้าหมายอีกฝั่งช่วยหนุน (สงคราม) ทำให้ราคายังคงแกว่งตัวในกรอบสูงเพื่อรอเลือกข้างอย่างชัดเจนครับ
สรุปเนื้อหาสำคัญ
- วิกฤตฮอร์มุซขยายวง: อิหร่านขยายพื้นที่ควบคุมเชิงยุทธศาสตร์ ทำให้นักลงทุนกังวลเรื่องซัพพลายพลังงานโลกพุ่งสูงขึ้นทันที
- เงินเฟ้อสหรัฐฯ พ่นพิษ: ตัวเลข CPI ที่ 3.8% สูงกว่าคาด กลายเป็นแรงขับเคลื่อนให้ดอลลาร์และบอนด์ยีลด์แข็งค่าขึ้น กดดันราคาทองคำในระยะสั้น
- สภาวะสุญญากาศทางราคา: ทองคำเผชิญแรงบีบจากสองทาง ทำให้ราคาแกว่งตัวในกรอบแคบเพื่อรอข่าวใหม่ที่รุนแรงพอจะเปลี่ยนทิศทาง
- จุดวัดใจทางเทคนิค: ระดับ 4,700 ดอลลาร์ คือแนวรับสำคัญที่ต้องรักษาไว้ หากหลุดจุดนี้อาจเห็นการปรับฐานลึกถึง 4,530 ดอลลาร์
วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน: สงครามน้ำมันและตัวเลข CPI
สถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังส่งแรงปะทะเข้าใส่ทองคำพร้อมกัน:
- อิหร่านยกระดับคุม “ฮอร์มุซ”: อิหร่านขยายขอบเขตการควบคุมเชิงยุทธศาสตร์ในช่องแคบฮอร์มุซให้กว้างขึ้น ส่งผลให้ความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของพลังงาน (น้ำมันและ LNG) พุ่งสูงทันที ราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นกลายเป็นปัจจัยหลักที่หนุนราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
- เงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) ร้อนแรงกว่าคาด: ตัวเลข CPI เดือนเมษายนพุ่งแตะ 3.8% สูงกว่าที่ตลาดประมาณการไว้ โดยมีต้นทุนพลังงานเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Yield) ดีดตัวขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบโดยตรงที่กดดันราคาทองคำ
- ความขัดแย้งของกระแสเงิน: ตลาดกำลังสับสนระหว่าง “ดอลลาร์ที่แข็งค่าตามดอกเบี้ย” กับ “ทองคำที่พุ่งตามความเสี่ยงสงคราม” ทำให้ทองคำไม่สามารถเลือกทิศทางที่ชัดเจนได้ในขณะนี้
มุมมองทางเทคนิค: การสะสมพลังที่แนว 4,700
ในเชิงเทคนิค ทองคำกำลังเคลื่อนไหวเข้าสู่ช่วงปลายของการพักตัว:
- จุดตัดสินใจ 4,700: ราคาวนเวียนอยู่แถวเส้นกลางของ Bollinger Band โดยระดับ 4,700 ดอลลาร์ กลายเป็นแนวรับ-แนวต้านทางจิตวิทยาที่สำคัญ หากยืนได้มั่นคงโอกาสไปต่อยังมีสูง
- ด่านหิน 4,870: เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งซึ่งทองคำเคยพยายามทดสอบหลายครั้งแต่ยังไม่ผ่าน หากเบรกจุดนี้ได้จะเปิดหน้าซื้อ (Upside) ครั้งใหญ่
- แนวรับสำคัญ 4,530: หากสถานการณ์สงครามคลี่คลายและดอลลาร์ยังแข็งค่าต่อเนื่อง ทองคำมีโอกาสไหลลงมาทดสอบฐานที่มั่นสุดท้ายบริเวณนี้
- สัญญาณ Indicators:
- MACD: แรงเทขายเริ่มแผ่วลง (Histogram สีแดงสั้นลง) บ่งบอกว่าตลาดกำลังรอข่าวใหม่มาเปลี่ยนโมเมนตัม
- RSI: อยู่ในระดับกลาง (Neutral) ไม่มีการซื้อหรือขายมากเกินไป สะท้อนสภาวะ “Wait and See” ของนักลงทุนส่วนใหญ่
ข้อมูลและการวิเคราะห์ในบทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น มิได้ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุนหรือการเงิน Moneta Markets ไม่รับประกันความถูกต้องครบถ้วนของข้อมูล และไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ที่อาจเกิดจากการนำข้อมูลไปใช้งาน ผู้อ่านควรใช้ดุลยพินิจและพิจารณาข้อมูลด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุน
