สรุปเนื้อหาสำคัญ:
- ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงทำลายความเชื่อมั่นในดอลลาร์ และกดดันให้เกิดการคาดการณ์เรื่องการลดดอกเบี้ย
- ฟรังก์สวิสได้รับแรงหนุนจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก
- ทางเทคนิคราคาจ่อทดสอบแนวรับประวัติศาสตร์ที่ 0.7600 หากหลุดอาจเห็นการดิ่งลงรุนแรง
- ทิศทางระยะสั้นขึ้นอยู่กับว่าราคาจะสามารถรักษาฐานที่ 0.7600 ไว้ได้หรือไม่
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
ในฝั่งของสวิตเซอร์แลนด์ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค SECO ล่าสุดขยับตัวดีขึ้นครับ สะท้อนว่าชาวสวิสเริ่มมีความมั่นใจในสถานะการเงินส่วนบุคคลและการใช้จ่ายสินค้าชิ้นใหญ่มากขึ้น แต่ความมั่นใจนี้ยังไม่ได้แผ่ขยายไปถึงภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคที่ยังดูอ่อนแออยู่ ความย้อนแย้งระหว่างการฟื้นตัวในประเทศกับความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจโลก ทำให้ค่าเงินฟรังก์สวิสยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนด้วยตัวเอง และเน้นเคลื่อนไหวตามปัจจัยภายนอกเป็นหลัก
ปัจจัยหลักที่กดดันดอลลาร์ในตอนนี้คือ ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนหรือ ADP เดือนมกราคมที่เติบโตช้าลงอย่างเห็นได้ชัด ประกอบกับตัวเลขตำแหน่งงานว่างที่ลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายปี สัญญาณเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องบังเอิญชั่วคราวแล้วครับ แต่มันกำลังกลายเป็นแนวโน้มที่เป็นระบบมากขึ้น ภาพจำเดิมที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่งกว่าใครเพื่อนเริ่มเห็นรอยร้าวชัดเจนขึ้นทุกที
เมื่อก่อนดอลลาร์ยืนหยัดได้ด้วยดอกเบี้ยที่สูงและเศรษฐกิจที่โตดี แต่พอการจ้างงานและความต้องการเริ่มแผ่วลง นักลงทุนจึงเริ่มปรับพอร์ตและลดการถือครองดอลลาร์ลง ทำให้เราเห็นการรีบาวด์ของดอลลาร์เป็นไปอย่างยากลำบากในระยะนี้
นอกจากนี้ ท่าทีของทำเนียบขาวที่ค่อนข้างระมัดระวังต่อตัวเลขการจ้างงานในเดือนต่อๆ ไป ยิ่งทำให้ตลาดเริ่มให้น้ำหนักกับการที่เฟดอาจต้องลดดอกเบี้ยเร็วขึ้นกว่าที่คิด เมื่อผลตอบแทนจากดอลลาร์ลดความน่าสนใจลง เม็ดเงินจึงไหลไปหาทรัพย์สินที่ปลอดภัยกว่าอย่างฟรังก์สวิสครับ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ในระยะสั้น USD/CHF กำลังยืนอยู่ในจุดที่เปราะบางมากครับ
- จุดวัดใจสำคัญ: ระดับ 0.7600 ไม่ได้เป็นแค่ตัวเลขกลมๆ เท่านั้น แต่ยังเป็นจุดต่ำสุดเดิมที่ตลาดใช้เป็นแนวรับหลัก หากราคาหลุดจากตรงนี้ไปได้ มีโอกาสสูงที่จะเกิดแรงเทขายตามน้ำ (Panic Sell) ซึ่งจะทำให้ราคาทรุดตัวลงไปอีกมาก ในทางกลับกัน หากราคายังยืนระยะได้และกลับไปเหนือ 0.7726 ได้ก่อน เป้าหมายถัดไปในการฟื้นตัวจะอยู่ที่ 0.7800 ซึ่งเคยเป็นจุดที่มีแรงขายหนาแน่น
- โครงสร้างราคา: ตั้งแต่ราคาไหลลงมาจากจุดสูงสุดที่ 0.8039 การปรับตัวลงครั้งนี้ค่อนข้างรุนแรงและรวดเร็วครับ การหลุดแนวรับหลายชั้นติดต่อกันสะท้อนว่าฝั่งขายคุมตลาดเบ็ดเสร็จ จนตอนนี้ราคามาจ่ออยู่ที่จุดต่ำสุดของรอบ ซึ่งต้องลุ้นกันว่าแนวรับนี้จะเอาอยู่หรือไม่
- สัญญาณจากเครื่องมือทางเทคนิค: MACD ยังคงวิ่งอยู่ในแดนลบ ตอกย้ำว่าแนวโน้มในระยะกลางยังเป็นขาลงและยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจน ส่วน RSI อยู่ที่ระดับ 36 แม้จะดูอ่อนแรงแต่ก็ยังไม่ถึงจุดที่เรียกว่าขายมากเกินไปจนจะเด้งกลับทันที สภาวะแบบนี้เหมือนเป็นการพักฐานเพื่อรอจังหวะไหลลงต่อมากกว่าครับ
ขณะนี้ตลาดกำลังอยู่ในช่วงรอปัจจัยใหม่มาสะกิดครับ ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลเศรษฐกิจใหม่หรือการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ย ซึ่งจะเป็นตัวตัดสินว่า USD/CHF จะเลือกทางไหนต่อในสัปดาห์นี้
ข้อมูลและการวิเคราะห์ในบทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น มิได้ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุนหรือการเงิน Moneta Markets ไม่รับประกันความถูกต้องครบถ้วนของข้อมูล และไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ที่อาจเกิดจากการนำข้อมูลไปใช้งาน ผู้อ่านควรใช้ดุลยพินิจและพิจารณาข้อมูลด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุน
