1
ลงทะเบียน
เปิดบัญชีจริงและเริ่ม เทรดได้ภายใน ไม่กี่นาที
ปัจจัยพื้นฐาน ECB ติดกับดัก Stagflation: แม้ว่าการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเดือนเมษายนที่ผ่านมาจะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก (Deposit Facility Rate) ไว้ที่ระดับ 2.00% แต่รายงานการประชุม (Minutes) ระบุชัดเจนว่าคณะกรรมการเริ่มส่งสัญญาณ “เหยี่ยวแบบระมัดระวัง” เนื่องจากความอดทนต่อเงินเฟ้อที่ลากยาวเริ่มลดลง ทว่าเศรษฐกิจยูโรโซนในไตรมาสที่ 1 เติบโตเพียง 0.1% (QoQ) ทำให้การเร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้ออาจซ้ำเติมภาคการลงทุนและการบริโภคที่อ่อนแออยู่แล้ว เงินเฟ้อจากฝั่งอุปทาน (Cost-Push Inflation): ดัชนีเงินเฟ้อทั่วไปของยูโรโซนในเดือนเมษายนดีดตัวขึ้นสู่ 3.0% โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากราคาพลังงานที่พุ่งทะยานถึง 10.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ขณะที่ราคาสินค้าอุตสาหกรรมนอกภาคพลังงานยังขยายตัวจำกัด สะท้อนว่านี่ไม่ใช่เงินเฟ้อที่เกิดจากความต้องการซื้อล้นตลาด (Demand-Pull) แต่เกิดจากต้นทุนพลังงานที่ส่งผ่านเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ ซึ่ง ฟิลิป เลน (Philip Lane) …
ปัจจัยพื้นฐาน ดีลสหรัฐฯ-อิหร่านคืบหน้าลดความตึงเครียดขนส่งพลังงาน: ตลาดการเงินโลกเริ่มผ่อนคลายความกังวลหลังการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านภายใต้การยอมรับและการคนกลางของประเทศกาตาร์เริ่มมีสัญญาณเชิงบวก โดยเฉพาะประเด็นการปลดล็อกอายัดสินทรัพย์ของอิหร่าน ส่งผลให้ความเสี่ยงเรื่องการปิดช่องแคบฮอร์มุซ (ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบกว่า 20% ของโลก) ปรับตัวลดลง ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจึงเริ่มชะลอการไต่ระดับพรีเมียมลง ราคาน้ำมันทรงตัวสูงหนุนค่าเงินแคนาดา: แม้ว่าแรงเก็งกำไรในฝั่งราคาน้ำมันจะลดความร้อนแรงลง แต่ระดับราคาน้ำมันดิบในปัจจุบันยังคงทรงตัวอยู่ในเกณฑ์สูง ซึ่งแคนาดาในฐานะประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ของโลกยังคงได้รับประโยชน์จากโครงสร้างราคานี้ ส่งผลให้เงินดอลลาร์แคนาดา (CAD) มีแรงหนุนทางอ้อมเข้ามาสกัดกั้นการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ เฟดตรึงดอกเบี้ยสูงค้ำฐาน USDCAD: ในทางกลับกัน ฝั่งดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงได้เปรียบจากโครงสร้างอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดที่ทรงตัวในระดับสูงต่อเนื่อง และความต้องการถือครองดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจากดัชนีเงินเฟ้อที่ยังไม่ปรับลดลง ทำให้กรอบการย่อตัว (Downside) ของคู่เงิน USDCAD ยังคงถูกจำกัดไว้ค่อนข้างแคบ จับตาตัวเลข GDP แคนาดาปลายสัปดาห์: นักลงทุนในตลาดกำลังพุ่งความสนใจไปที่การรายงานตัวเลข GDP ประจำเดือนและรายไตรมาสของแคนาดาในวันศุกร์นี้ โดยตลาดคาดการณ์ว่าตัวเลขรายเดือนอาจชะลอตัวลงเล็กน้อยจาก 0.2% สู่ 0.1% …
ปัจจัยพื้นฐาน เงินเฟ้อสหรัฐฯ พุ่งค้ำดอกเบี้ยสูง: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนเมษายนของสหรัฐฯ ขยับขึ้นสู่ระดับ 3.8% โดยมีราคากลุ่มพลังงานดีดตัวขึ้นเกือบ 18% ส่งผลให้ตลาดลดความคาดหวังเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลงอย่างชัดเจน ตราบใดที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายยังทรงตัวในระดับ 3.5% – 3.75% เงินดอลลาร์สหรัฐจะยังคงได้เปรียบจากกระแสเงินทุนไหลเข้าหาผลตอบแทนที่จูงใจกว่า BOJ ขยับช้าค้ำกรอบ: แม้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะยุติการใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินแบบพิเศษแล้ว แต่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยมติล่าสุดยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ด้วยคะแนน 6 ต่อ 3 และผู้ว่าการฯ คาซูโอะ อุเอดะ (Kazuo Ueda) ย้ำถึงความจำเป็นในการเฝ้าสังเกตการณ์การส่งผ่านต้นทุนและค่าจ้างต่อไป ทำให้นักลงทุนยังคงสถานะ Carry Trade เพื่อกินส่วนต่างดอกเบี้ยต่อไป ราคาน้ำมันดิบคือตัวแปรหลัก: หากความตึงเครียดในภูมิภาคตะวันออกกลางทวีความรุนแรงและดันราคาน้ำมันให้ทรงตัวในระดับสูง เงินเฟ้อสหรัฐฯ จะยิ่งทวีความรุนแรงและส่งผลดีต่อดอลลาร์ …
ปัจจัยพื้นฐาน ECB กังวลวิกฤตพลังงานลามเป็นปัญหาโครงสร้าง: ยานนิส สตูร์นาราส (Yannis Stournaras) กรรมการสภาผู้ว่าการธนาคารกลางยุโรป (ECB) และผู้ว่าการธนาคารกลางกรีซ แสดงความกังวลว่า การติดขัดของเส้นทางขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซซึ่งรองรับการขนส่งพลังงานเกือบ 20% ของโลก อาจผลักดันให้ต้นทุนพลังงานส่งผ่านเข้าสู่ภาคค่าจ้าง สินค้า และบริการ จนกลายเป็นแรงกดดันเงินเฟ้อเชิงโครงสร้างในระยะยาว ส่งผลให้ตลาดเริ่มกลับมาเก็งกำไรว่า ECB อาจจำเป็นต้องตรึงดอกเบี้ยสูงยาวนานขึ้นหรือปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อ แม้จะเผชิญความเสี่ยงฝั่งเศรษฐกิจชะลอตัวก็ตาม ดอลลาร์ย่อตัวจากความหวังดีลสหรัฐฯ-อิหร่าน: ตลาดเริ่มได้รับปัจจัยหนุนระยะสั้นหลังจากสัญญาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีสัญญาณเชิงบวก ช่วยลดทอนความต้องการถือครองดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ดันดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวลงสู่บริเวณ 99 จุด อย่างไรก็ดี เนื่องจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงและเฟดยังคงท่าทีสายเหยี่ยว ทำให้กรอบการดีดตัวขึ้นของคู่เงิน EURUSD ยังคงถูกจำกัดไว้ ปัจจัยเทคนิคอล ทรงตัวเหนือแนวรับสำคัญในโหมดสะสมพลัง: ในภาพรวมรายวัน …
ปัจจัยพื้นฐาน ความเห็นต่างภายใน BoE ขยายวงกว้าง: คณะกรรมการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เริ่มแสดงความเห็นแตกแยกเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอย่างชัดเจน กรรมการบางส่วนประเมินว่าราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นจะไม่ส่งผลกระทบต่อเงินเฟ้อระยะยาวอย่างถาวร ทำให้ไม่มีความจำเป็นต้องเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อ ขณะที่อีกฝั่งมีความกังวลว่าแรงกดดันด้านราคาอาจฝังรากลึกและส่งผ่านไปยังข้อตกลงค่าจ้าง (Wage Agreements) ซึ่งอาจทำให้เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงยาวนานไปจนถึงปี 2027 สภาวะดังกล่าวส่งผลให้ตลาดคาดเดาทิศทางนโยบายของ BoE ได้ยากยิ่งขึ้น ผู้ว่าการฯ ส่งสัญญาณ “Wait and See”: แอนดรูว์ เบลีย์ (Andrew Bailey) ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกที่ขยับตัวสูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ช่วยให้ BoE มีเวลามากขึ้นในการประเมินและสังเกตการณ์ผลกระทบทางเศรษฐกิจ ซึ่งตลาดตีความว่าในระยะสั้น BoE มีแนวโน้มที่จะเลือกคงอัตราดอกเบี้ยเพื่อรอดูสถานการณ์ ส่งผลให้นักลงทุนเริ่มลดสถานะการเดิมพันฝั่งซื้อ (Long Position) ของเงินปอนด์ลง ปัจจัยการเมืองในประเทศและแรงดึงดูดของดอลลาร์: นายกรัฐมนตรี …
ปัจจัยพื้นฐาน ดัชนีภาคบริการหดตัวซ้ำเติมเศรษฐกิจ: กิจกรรมทางเศรษฐกิจของออสเตรเลียเริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวเด่นชัดขึ้น ล่าสุดดัชนี PMI ภาคการบริการขั้นต้นเดือนพฤษภาคมร่วงลงสู่ระดับ 47.7 พลิกกลับเข้าสู่โซนหดตัว สะท้อนว่ามาตรการตรึงดอกเบี้ยสูงของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เริ่มส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ในประเทศและฉุดการใช้จ่ายของภาคครัวเรือนอย่างเป็นรูปธรรม ตลาดแรงงานคลายความตึงเครียด: อัตราการว่างงานเดือนเมษายนดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 4.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2021 ขณะที่อัตราการเติบโตของค่าจ้าง (Wage Growth) ชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 3.3% ช่วยลดทอนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อฝั่งอุปสงค์ (Wage-Push Inflation) ส่งผลให้ตลาดเริ่มประเมินว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 4.35% น่าจะเป็นจุดสูงสุดของวัฏจักรนี้แล้ว และเปิดโอกาสให้เกิดการสลับกระแสมาเก็งกำไรเรื่องการปรับลดดอกเบี้ยในช่วงปลายปีแทน ปัจจัยเทคนิคอล โมเมนตัมขาขึ้นเสียทรง: ในกราฟรายวัน โครงสร้างราคาของ AUDUSD อ่อนแรงลงชัดเจนหลังจากไม่สามารถประคองตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน (20 EMA) ได้ แรงซื้อสลับกลับเข้ามาค่อนข้างจำกัดเนื่องจากถูกกดดันโดยโครงสร้างเส้นค่าเฉลี่ยที่กดตัวลงและเงินดอลลาร์สหรัฐที่ยังรักษาความแข็งแกร่งในภาพใหญ่ …
ปัจจัยพื้นฐาน เงินเฟ้อต่ำคาด ดับฝันสายเหยี่ยว: ตัวเลข CPI เดือนเมษายนของแคนาดาปิดที่ 2.8% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 3.1% แม้จะดีดตัวขึ้นจากฐานเดิมในเดือนกุมภาพันธ์ แต่ภาพรวมยังอยู่ในกรอบที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ยอมรับได้ ส่งผลให้แรงกดดันในการกลับมาเร่งขึ้นดอกเบี้ยระยะสั้นลดลงทันที คาด BoC จะคงดอกเบี้ยที่ระดับ 2.25% ต่อไปเพื่อรอดูท่าที ส่วนต่างดอกเบี้ยยังทำงาน: ปัจจัยหลักที่พยุงคู่เงินนี้คือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างเฟดและ BoC ที่กว้างขึ้น ยิ่งเฟดมีแนวโน้มตรึงดอกเบี้ยสูงยาวนาน (Higher for Longer) และตลาดสหรัฐฯ เริ่มกลับมาคุยเรื่องโอกาสขึ้นดอกเบี้ยปลายปี เม็ดเงินลงทุนจึงยังไหลเข้าฝั่งดอลลาร์สหรัฐมากกว่า ดอลลาร์แคนาดาจึงยังเผชิญแรงกดดันอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ปัจจัยเทคนิคอล ติดหล่มกรอบไซด์เวย์วงกว้าง: ในภาพรวมรายวัน USDCAD ยังคงวิ่งสะสมพลังอยู่ในกรอบ 1.3549 – 1.3966 ยังไม่มีฝั่งไหนแกร่งพอที่จะเบรกเอาต์ออกจากโซนนี้ได้ …
วิเคราะห์ราคาทองคำ (XAUUSD) กับ Moneta Markets ประจำวันที่ 20 พฤษภาคม 2569 ครับ วันนี้ฝั่งทองคำเริ่มส่งสัญญาณ “พักฐาน” อย่างชัดเจน หลังได้ยาดีช่วยลดไข้ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ประกอบกับแรงกดดันจากฝั่งเฟดที่ส่งสัญญาณล็อกเป้าดอกเบี้ยสูงยาวนานขึ้น ทำเอาขาซิ่งฝั่ง Buy ต้องถอยกลับไปตั้งหลักครับ สรุปเนื้อหาสำคัญ แรงซื้อ Safe Haven แผ่วลง: ข่าวความคืบหน้าเชิงบวกในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ดึงความร้อนแรงออกจากทองคำ ดอกเบี้ยสูงค้ำคอ: โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยปลายปีของเฟดและบอนด์ยีลด์ที่พุ่งสูง เป็นปัจจัยลบหลักที่กดดันราคา เทคนิคเชียลเสียทรง: ราคาทำ Lower High และ RSI ดิ่งแตะ 38 คาดเน้นแกว่งตัวในกรอบ Sideway Down จุดตัดสินใจ: …
วิเคราะห์ตลาดเงินตราต่างประเทศ (GBP/USD) กับ Moneta Markets ประจำวันที่ 19 พฤษภาคม 2569 ครับ วันนี้ค่าเงินปอนด์เริ่มเห็นแสงสว่างที่ปลายอุโมงค์ในระยะสั้น หลังรองนายกรัฐมนตรีอังกฤษ “เดวิด แลมมี” ออกโรงดับกระแสข่าวลือเรื่องการเปลี่ยนตัวผู้นำ ช่วยเรียกความเชื่อมั่นฝั่งนโยบายการคลังกลับมาได้ชั่วคราว ทว่าโครงสร้างเศรษฐกิจที่แท้จริงยังคงโดนดอกเบี้ยสูงกดทับอยู่ครับ สรุปเนื้อหาสำคัญ คลายกังวลการเมืองอังกฤษ: การันตีตำแหน่งของสตาร์เมอร์โดยรองนายกฯ ช่วยลดความเสี่ยงเชิงนโยบายการคลัง รีบาวด์เพราะดอลลาร์ย่อ: ปอนด์แข็งค่าระยะสั้นจากกระแสไหลออกของเงินดอลลาร์ ไม่ใช่เพราะเศรษฐกิจในประเทศฟื้นตัว ปัจจัยเสี่ยงยังอยู่ครบ: ทั้งปัญหาดอกเบี้ยสูงเรื้อรัง ต้นทุนพลังงานนำเข้า และความเห็นที่ไม่ตรงกันใน BoE มุมมองเทคนิค: คาดแกว่งตัวในกรอบ Sideway โดยมีด่านสำคัญที่ต้องผ่านคือ 1.3400 เพื่อเปลี่ยนทิศทางเป็นขาขึ้นลุ้นทดสอบ 1.3500 วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน การเมืองคลี่คลายช่วยพยุงตลาดตราสารหนี้: ความตึงเครียดทางการเมืองลดลงอย่างชัดเจนหลังจาก เดวิด …
วิเคราะห์ตลาดเงินตราUSD/JPY กับ Moneta Markets ประจำวันที่ 18 พฤษภาคม 2569 วันนี้ทิศทางของคู่เงินเสือปะทะสิงห์อย่างดอลลาร์และเยนเริ่มทวีความเข้มข้นขึ้น เมื่อฝั่งญี่ปุ่นเผชิญกับสภาวะเงินเฟ้อที่กระจายตัวเป็นวงกว้าง จนบีบให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อาจต้องเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ครับ สรุปเนื้อหาสำคัญ เงินเฟ้อญี่ปุ่นกระจายวงกว้าง: จากภาคการผลิตลามเข้าสู่ภาคบริการและท่องเที่ยวอย่างชัดเจน บีบให้แนวโน้มการคงดอกเบี้ยต่ำลากยาวของญี่ปุ่นต้องสิ้นสุดลง คาดการณ์ BoJ ขึ้นดอกเบี้ยหนาหู: ดัชนีราคาค้าส่งพุ่ง 4.9% สูงสุดในรอบ 3 ปี เป็นแรงขับเคลื่อนหลักให้เยนมีลุ้นแข็งค่าในเชิงปัจจัยพื้นฐาน เทคนิคเชียล: USD/JPY ยังคงติดอยู่ในกรอบแคบระดับสูง (High-level oscillation) ระหว่างแนวรับ 157.40 และแนวต้าน 159.00 กลยุทธ์การเทรด: แนะนำรอดูการเลือกทาง (Breakout) ของกรอบราคาดังกล่าวเพื่อความได้เปรียบในการเปิดสถานะ …
เปิดบัญชีจริงและเริ่ม เทรดได้ภายใน ไม่กี่นาที
เติมเงินในบัญชีของคุณ ด้วยวิธีการฝาก ที่หลากหลาย
เข้าถึงสินทรัพย์กว่า 1,000 รายการในทุกคลาสของสินทรัพย์
สแกน QR Code เพื่อเพิ่ม @monetamarkets และติดต่อเจ้าหน้าที่บริการลูกค้าส่วนตัวของคุณผ่าน LINE ได้ทันที
สแกน QR Code เพื่อติดต่อเจ้าหน้าที่ผ่าน Messenger
