1
ลงทะเบียน
เปิดบัญชีจริงและเริ่ม เทรดได้ภายใน ไม่กี่นาที
นี่คือบทวิเคราะห์คู่เงิน USD/JPY ประจำวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2569 จาก Moneta Markets ครับ วันนี้สถานการณ์ของเงินเยนเหมือนกำลังยืนอยู่บนทางแยกครับ ฝั่งหนึ่งคือดอลลาร์ที่มีแรงหนุนจากทรัมป์ อีกฝั่งคือความหวังว่าแบงก์ชาติญี่ปุ่นจะเลิกใจเย็นเสียที ทำให้ราคาตอนนี้นิ่งสนิทอยู่ระดับสูงเพื่อรอเลือกทาง สรุปเนื้อหาสำคัญ USD/JPY แกว่งตัวในกรอบแคบ หลังทรัมป์ขู่เรื่องภาษีแต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังแกร่ง ตลาดเสียงแตกเรื่องช่วงเวลาการขึ้นดอกเบี้ยของ BoE (เมษายน vs มิถุนายน) ทางเทคนิคราคายังเลือกทางไม่ได้ โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 157.00 และแนวรับที่ 155.00 แนะนำให้เทรดในกรอบ (Range Trading) จนกว่าจะมีการทะลุผ่าน 157.00 หรือหลุด 154.20 ปัจจัยพื้นฐาน: สหรัฐฯ ขู่เก็บภาษี vs …
นี่คือบทวิเคราะห์คู่เงิน AUD/USD ประจำวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2569 จาก Moneta Markets ครับ รอบนี้น้องออสซี่ของเราดูเหมือนจะขอพักเหนื่อยชั่วคราว หลังจากวิ่งสู้ฟัดมาพักใหญ่ ตอนนี้ตลาดเข้าสู่โหมดรอดูเชิงอย่างเต็มตัวครับ สรุปเนื้อหาสำคัญ AUD/USD พักตัวรอข้อมูลเศรษฐกิจชุดใหม่มาตัดสินทิศทาง ดอกเบี้ย RBA ที่ 3.85% ช่วยพยุงราคา แต่แรงส่งเริ่มลดลงเพราะตลาดรับรู้ข่าวไปหมดแล้ว ทางเทคนิคต้องลุ้นให้ยืนเหนือ 0.7000 เพื่อรักษาทรงขาขึ้น สัญญาณ MACD เริ่มเตือนว่าฝั่งซื้อกำลังแผ่วแรง ปัจจัยพื้นฐาน สถานการณ์ปัจจุบันของ AUD/USD เหมือนงานเลี้ยงที่เริ่มกร่อยครับ เพราะข่าวดีที่มีอยู่ถูกตลาด “รับรู้” ไปหมดแล้ว: RBA กับเพดานที่เริ่มตึง: แม้การขึ้นดอกเบี้ยสู่ระดับ 3.85% และท่าทีที่ยังดุดัน …
สรุปเนื้อหาสำคัญ ตัวเลขเศรษฐกิจอังกฤษออกมาดีเกินคาด ช่วยพยุงค่าเงินปอนด์ในระยะสั้น ตลาดกังวลเรื่องการลดดอกเบี้ยของ BoE ในเดือนมีนาคม และนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ทำให้การขึ้นของปอนด์มีจำกัด ทางเทคนิคราคายังอยู่ในโครงสร้างขาขึ้น โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1.3432 กลยุทธ์ในช่วงนี้คือการเล่นในกรอบ โดยเน้นดูว่าราคาจะสามารถฝ่าแนวต้าน 1.3580 ไปได้หรือไม่ ปัจจัยพื้นฐาน สถานการณ์ของค่าเงินปอนด์ในตอนนี้มีความย้อนแย้งในตัวเองสูงพอสมควรครับ: เศรษฐกิจระยะสั้นดูสดใส: ข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนมกราคมโตถึง 4.5% สูงกว่าที่คาดไว้มาก แถมดัชนี PMI เดือนกุมภาพันธ์ทั้งภาคผลิตและบริการยังขยายตัวได้ดี สะท้อนว่าผู้บริโภคชาวอังกฤษยังมีกำลังซื้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคึกคัก แรงกดดันจากตลาดแรงงาน: แม้ตัวเลขเศรษฐกิจจะดีแต่ “ไส้ใน” เริ่มมีปัญหาครับ อัตราว่างงานไตรมาส 4 เริ่มขยับสูงขึ้น ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีโอกาสสูงถึง 80% ที่จะลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนมีนาคม นี้เพื่อประคองตลาดแรงงาน …
สรุปเนื้อหาสำคัญ: พื้นฐานเศรษฐกิจแคนาดายังแกร่ง แต่ค่าเงินถูกกดดันจากความไม่แน่นอนเรื่องข้อตกลงการค้ากับสหรัฐฯ ดอลลาร์สหรัฐพุ่งไม่ขึ้นแม้ตัวเลขจ้างงานดี เพราะตลาดไม่เชื่อว่าจะมีผลต่อนโยบายดอกเบี้ยระยะยาว ทางเทคนิค USD/CAD พักตัวในกรอบขาลง โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1.3481 และแนวต้านแข็งแกร่งที่ 1.3700 ตลาดกำลังรอปัจจัยใหม่มากระตุ้นเพื่อเลือกทางว่าจะเด้งขึ้นหรือลงต่อ ปัจจัยพื้นฐาน: เศรษฐกิจดีแต่ราคาสู้ไม่ได้ สถานการณ์ของเงินดอลลาร์แคนาดาตอนนี้เหมือนคนที่มีสุขภาพดีแต่จิตใจกำลังกังวลครับ ในแง่ของตัวเลขเศรษฐกิจ การจ้างงานของแคนาดายังคงเสถียร และเงินเฟ้อก็เลี้ยงตัวอยู่ที่ระดับ 2.5% ซึ่งถือว่าเป็นจุดที่ธนาคารกลางพอใจ แต่ทำไมค่าเงินถึงไม่ฟื้นตัว? คำตอบอยู่ที่ปัจจัยภายนอกครับ ตลาดกำลังกังวลกับกระแสข่าวที่ว่ารัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มตั้งคำถามถึงความคุ้มค่าของ ข้อตกลงการค้า USMCA (ข้อตกลงสหรัฐฯ-เม็กซิโก-แคนาดา) แม้จะยังไม่มีมาตรการอะไรออกมาจริงๆ แต่แค่มีความไม่แน่นอนเกิดขึ้น ภาคธุรกิจและเงินทุนก็เริ่มถอยฉากออกมาดูสถานการณ์ก่อน ทำให้เงินแคนาดาขาดแรงซื้อหนุน แม้ในวันที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนแอลง เงินแคนาดาก็ยังฉวยโอกาสดีดตัวขึ้นไม่ได้มากนัก ในฝั่งของสหรัฐฯ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls) ออกมาดีกว่าที่คาด แต่ปฏิกิริยาของตลาดกลับน่าสนใจครับ …
สรุปเนื้อหาสำคัญ: AUD/USD พุ่งแรงจากส่วนต่างดอกเบี้ยที่กว้างขึ้น หลัง RBA ยังคงท่าทีเข้มงวด ดอลลาร์สหรัฐถูกกดดันจากตัวเลขเศรษฐกิจที่เริ่มชะลอตัว ทำให้แรงซื้อไหลเข้าออสซี่ ทางเทคนิคเทรนด์ยังเป็นขาขึ้นชัดเจน แต่เริ่มมีความเสี่ยงจากการไล่ราคาในโซนสูง จับตาแนวต้าน 0.7127 หากฝ่าไปได้ทางจะสะดวก แต่ถ้าไม่ผ่านอาจเห็นการย่อตัวแรง ปัจจัยพื้นฐาน: เมื่อดอกเบี้ยออสซี่น่าดึงดูดกว่าเดิม การแข็งค่าของ AUD/USD ในรอบนี้ไม่ใช่แค่การเด้งกลับธรรมดาครับ แต่มันคือการเปลี่ยนมุมมองเรื่อง ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย อย่างมีนัยสำคัญ: RBA สายเหยี่ยว: ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เพิ่งสร้างเซอร์ไพรส์ด้วยการปรับขึ้นดอกเบี้ยสู่ระดับ 3.85% พร้อมส่งสัญญาณว่าอาจจะขึ้นต่อได้อีกในปีนี้ หากเงินเฟ้อยังไม่ลงมาในจุดที่พอใจ คำพูดของเจ้าหน้าที่ระดับสูงอย่าง Hauser ยิ่งตอกย้ำว่า RBA ยังไม่จบภารกิจขาขึ้น ทำให้เงินออสเตรเลียกลายเป็นสกุลเงินที่มีผลตอบแทนน่าจูงใจ ดอลลาร์สหรัฐเริ่มเหนื่อย: ในทางกลับกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มส่งสัญญาณลบ …
สรุปเนื้อหาสำคัญ: ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงทำลายความเชื่อมั่นในดอลลาร์ และกดดันให้เกิดการคาดการณ์เรื่องการลดดอกเบี้ย ฟรังก์สวิสได้รับแรงหนุนจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก ทางเทคนิคราคาจ่อทดสอบแนวรับประวัติศาสตร์ที่ 0.7600 หากหลุดอาจเห็นการดิ่งลงรุนแรง ทิศทางระยะสั้นขึ้นอยู่กับว่าราคาจะสามารถรักษาฐานที่ 0.7600 ไว้ได้หรือไม่ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ในฝั่งของสวิตเซอร์แลนด์ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค SECO ล่าสุดขยับตัวดีขึ้นครับ สะท้อนว่าชาวสวิสเริ่มมีความมั่นใจในสถานะการเงินส่วนบุคคลและการใช้จ่ายสินค้าชิ้นใหญ่มากขึ้น แต่ความมั่นใจนี้ยังไม่ได้แผ่ขยายไปถึงภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคที่ยังดูอ่อนแออยู่ ความย้อนแย้งระหว่างการฟื้นตัวในประเทศกับความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจโลก ทำให้ค่าเงินฟรังก์สวิสยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนด้วยตัวเอง และเน้นเคลื่อนไหวตามปัจจัยภายนอกเป็นหลัก ปัจจัยหลักที่กดดันดอลลาร์ในตอนนี้คือ ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนหรือ ADP เดือนมกราคมที่เติบโตช้าลงอย่างเห็นได้ชัด ประกอบกับตัวเลขตำแหน่งงานว่างที่ลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายปี สัญญาณเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องบังเอิญชั่วคราวแล้วครับ แต่มันกำลังกลายเป็นแนวโน้มที่เป็นระบบมากขึ้น ภาพจำเดิมที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่งกว่าใครเพื่อนเริ่มเห็นรอยร้าวชัดเจนขึ้นทุกที เมื่อก่อนดอลลาร์ยืนหยัดได้ด้วยดอกเบี้ยที่สูงและเศรษฐกิจที่โตดี แต่พอการจ้างงานและความต้องการเริ่มแผ่วลง นักลงทุนจึงเริ่มปรับพอร์ตและลดการถือครองดอลลาร์ลง ทำให้เราเห็นการรีบาวด์ของดอลลาร์เป็นไปอย่างยากลำบากในระยะนี้ นอกจากนี้ ท่าทีของทำเนียบขาวที่ค่อนข้างระมัดระวังต่อตัวเลขการจ้างงานในเดือนต่อๆ ไป ยิ่งทำให้ตลาดเริ่มให้น้ำหนักกับการที่เฟดอาจต้องลดดอกเบี้ยเร็วขึ้นกว่าที่คิด เมื่อผลตอบแทนจากดอลลาร์ลดความน่าสนใจลง …
สรุปเนื้อหาสำคัญ: เฟดยังคงสงวนท่าทีและรอดูข้อมูลเพิ่มเติม ทำให้ดอลลาร์ยังไม่มีทิศทางชัดเจน ตลาดแรงงานแคนาดาแม้ตัวเลขรวมจะลดลง แต่การจ้างงานเต็มเวลายังแกร่งและว่างงานต่ำสุดในรอบหลายเดือน ทางเทคนิคราคายังเลือกทางไม่ได้ โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1.3479 และแนวต้านที่ 1.3680 การเคลื่อนไหวถัดไปขึ้นอยู่กับว่าราคาจะสามารถฝ่าด่านแนวรับหรือแนวต้านที่สำคัญได้ก่อนกัน การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ทิศทางของคู่เงินดอลลาร์สหรัฐและแคนาดาในขณะนี้ค่อนข้างก้ำกึ่งครับ เนื่องจากตลาดกำลังพยายามชั่งน้ำหนักระหว่างท่าทีที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด กับโครงสร้างตลาดแรงงานของแคนาดาที่ยังดูดีกว่าที่เห็นเพียงแค่ตัวเลขภายนอก ในฝั่งของสหรัฐฯ มุมมองของเจ้าหน้าที่เฟดเริ่มมีความแตกต่างกัน Mary Daly ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกให้ความเห็นว่า หากตลาดแรงงานเริ่มส่งสัญญาณอ่อนแอลงในระยะถัดไป เราอาจได้เห็นการลดดอกเบี้ยสัก 1-2 ครั้งเพื่อประคองเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม Philip Jefferson รองประธานเฟดกลับมองว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอยู่ในระดับที่เหมาะสมและใกล้เคียงกับจุดที่เป็นกลางแล้ว และนโยบายที่มีอยู่ก็เพียงพอที่จะรับมือกับความไม่แน่นอนได้ ความเห็นที่ก้ำกึ่งนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐยังไม่มีแรงขับเคลื่อนที่ชัดเจนนักในระยะสั้น สำหรับฝั่งแคนาดา แม้ตัวเลขการจ้างงานเดือนมกราคมจะลดลงประมาณ 25,000 ตำแหน่ง ซึ่งดูเหมือนจะเป็นข่าวลบ แต่ถ้าเจาะลึกลงไปในรายละเอียดจะพบว่า งานที่หายไปเกือบทั้งหมดเป็นงานพาร์ทไทม์ครับ ในขณะที่การจ้างงานเต็มเวลายังคงรักษาความแข็งแกร่งไว้ได้ดี สะท้อนว่าโครงสร้างหลักของตลาดแรงงานยังไม่ได้เสียหายอย่างที่กังวลกัน …
สรุปเนื้อหาสำคัญโดย Moneta Markets: การย่อตัวของทองคำเป็นการพักฐานชั่วคราว ไม่ใช่การเปลี่ยนเทรนด์ ข้อมูลแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงช่วยเพิ่มโอกาสในการลดดอกเบี้ย ซึ่งเป็นผลบวกต่อทองคำ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจากการอ่อนค่าของเงินสกุลยุโรปเป็นปัจจัยหลักที่คอยขวางการดีดตัวของทองคำในระยะสั้น ทางเทคนิคราคาเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว โดยมีแนวรับสำคัญที่ 4,655.31 และแนวต้านที่ 5,093.75 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน การย่อตัวของราคาทองคำในช่วงนี้เปรียบได้กับการปรับจังหวะการหายใจของตลาดมากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนทิศทางขาลงครับ เม็ดเงินในตลาดมีการหมุนเวียนสลับไปมาระหว่างสินทรัพย์ต่างๆ ทำให้เราเห็นราคาทองคำเหวี่ยงตัวขึ้นลงสลับกัน ในสภาวะที่ความไม่แน่นอนระดับมหภาคกระจุกตัวแบบนี้ ทองคำได้รับแรงหนุนจากแรงซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยง แต่ในขณะเดียวกันก็ถูกกดดันจากการแข็งค่าของดอลลาร์เป็นระยะ ทำให้ภาพรวมราคายังเป็นการสู้กันในกรอบที่ค่อนข้างกว้าง หากมองลึกลงไปในรายละเอียด ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำแกว่งตัวคือการที่ตลาดต้องคอยปรับสมดุลความคาดหวังต่อนโยบายของเฟดอยู่ตลอดเวลา เนื่องจากตลาดยังไม่มีฉันทามติที่ชัดเจนว่าเส้นทางดอกเบี้ยในอนาคตจะเป็นอย่างไร ประกอบกับกระแสข่าวเรื่องการเปลี่ยนแปลงภายในและตัวผู้นำของเฟดเริ่มหนาหูขึ้น ทำให้การกำหนดราคาทองคำในระยะสั้นมีความผันผวนสูงและต้องหาจุดสมดุลใหม่อยู่เสมอ อย่างไรก็ตาม เส้นเรื่องหลักที่ยังพยุงราคาทองคำในระยะกลางคือสัญญาณการชะลอตัวของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ข้อมูลล่าสุดพบว่าจำนวนตำแหน่งงานว่างลดลงอย่างเห็นได้ชัด ขณะที่ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานขยับสูงขึ้น สัญญาณเหล่านี้บ่งบอกว่าสภาวะตึงตัวในตลาดแรงงานกำลังคลี่คลาย ซึ่งจะช่วยให้เงินเฟ้อมีโอกาสลดลงต่อไป และตอกย้ำความเชื่อของนักลงทุนว่าเฟดจะเริ่มกระบวนการลดดอกเบี้ยภายในปีนี้อย่างแน่นอน แม้ว่านโยบายการเงินของยุโรปและอังกฤษที่ค่อนข้างผ่อนคลายจะทำให้เงินยูโรและเงินปอนด์อ่อนค่าลง จนกลายเป็นแรงส่งทางอ้อมให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและมากดดันทองคำในระยะสั้น แต่ตราบใดที่ตรรกะเรื่องตลาดแรงงานอ่อนแอและการเข้าสู่ยุคดอกเบี้ยขาลงยังไม่เปลี่ยนแปลง ทองคำจะยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ดึงดูดเม็ดเงินลงทุนในระยะกลางและระยะยาวต่อไปครับ การวิเคราะห์ทางเทคนิค …
สรุปเนื้อหาสำคัญ USD/JPY ปรับตัวขึ้นจากการเก็งกำไรความเสี่ยงทางการคลังก่อนการเลือกตั้งญี่ปุ่น ตลาดพันธบัตรยังนิ่ง สงวนท่าที ต่างจากตลาดค่าเงินที่ตอบสนองไปก่อน ทางเทคนิค ราคาไต่ระดับขึ้นแต่เริ่มชนแนวต้าน 158.34 มีโอกาสแกว่งตัวออกข้างมากกว่าจะพุ่งพรวดพราด การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน การแข็งค่าของ USD/JPY ในช่วงนี้มีแรงขับเคลื่อนลึกๆ มาจากการประเมินความเสี่ยงใหม่ ต่ออนาคตการคลังของญี่ปุ่น: เก็งกำไรก่อนเลือกตั้ง (8 ก.พ.): ตลาดค่าเงินตอบสนองไวกว่าปกติ โดยกังวลว่าหลังการเลือกตั้ง รัฐบาลใหม่อาจใช้นโยบายการคลังแบบขยายตัว ซึ่งจะนำไปสู่ความเสี่ยงด้านวินัยการคลัง ส่งผลให้ความน่าสนใจของค่าเงินเยนลดลง (เยนอ่อนค่า) ความย้อนแย้งระหว่างตลาดพันธบัตร vs ค่าเงิน: ในขณะที่ค่าเงินเยนอ่อนลง ตลาดพันธบัตรญี่ปุ่นกลับนิ่งสงบ (Yields ปรับตัวลง) สะท้อนว่าตลาดตราสารหนี้ยังไม่ฟันธง ว่าวินัยการคลังจะเสียไปจริงๆ ต่างจากตลาดค่าเงินที่ชิงลงมือ (Front-run) ไปก่อนแล้ว ปัจจัยจำกัดขาขึ้น: แม้เยนจะอ่อน แต่ดอลลาร์ก็ไม่ได้แข็งค่าแบบไร้ขีดจำกัด …
สรุปเนื้อหาสำคัญ ยูโรเคลื่อนไหวในทิศทางอ่อนแรงเนื่องจากขาดปัจจัยหนุนจากทั้ง ECB และข้อมูลเศรษฐกิจในภูมิภาค ดัชนีภาคการผลิตสหรัฐฯ (ISM/PMI) แข็งแกร่งเกินคาด ตอกย้ำความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจและหนุนดอลลาร์ ทางเทคนิค MACD ยังเป็นลบแต่แรงขายเริ่มชะลอตัว ทิศทางระยะสั้นขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์จะมีแรงส่งใหม่ๆ เพิ่มเติมหรือไม่ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ปัจจุบันทิศทางของค่าเงินยูโร (EUR) ตกอยู่ในสภาวะตั้งรับอย่างชัดเจน เนื่องจากปัจจัยแวดล้อมดังนี้: ยูโรขาดแรงขับเคลื่อน: ในขณะที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังคงสงวนท่าทีและไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญในสัปดาห์นี้ นักลงทุนส่วนใหญ่จึงไม่กล้าเปิดสถานะฝั่งซื้อ ทำให้ค่าเงินยูโรถูกลากไปตามทิศทางของดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นหลัก ดัชนีภาคการผลิตสหรัฐฯ ฟื้นตัวแรง: ตัวเลข ISM ภาคการผลิตเดือนมกราคมพุ่งกลับมายืนเหนือระดับ 50 (โซนขยายตัว) ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก ประกอบกับการปรับทบทวนตัวเลข PMI ของ S&P Global ที่ดีขึ้นเช่นกัน “การยืนยันซ้ำ” …
เปิดบัญชีจริงและเริ่ม เทรดได้ภายใน ไม่กี่นาที
เติมเงินในบัญชีของคุณ ด้วยวิธีการฝาก ที่หลากหลาย
เข้าถึงสินทรัพย์กว่า 1,000 รายการในทุกคลาสของสินทรัพย์
สแกน QR Code เพื่อเพิ่ม @monetamarkets และติดต่อเจ้าหน้าที่บริการลูกค้าส่วนตัวของคุณผ่าน LINE ได้ทันที
สแกน QR Code เพื่อติดต่อเจ้าหน้าที่ผ่าน Messenger
